永遠(yuǎn)不要試探人性！變態(tài)房東偷窺所有租戶，還引導(dǎo)租戶自相殘殺？《樓下的房客》
深一度｜中國(guó)花樣滑冰因何大滑坡 套路真深！“詐騙級(jí)”視頻帶貨，連演都不演了是吧？#第三彈！ 密集調(diào)? 1）經(jīng)濟(jì)預(yù)期仍未找到新平衡，多重?cái)_動(dòng)下巫即季度增長(zhǎng)壓仍存。中信證券研究部宏觀組計(jì)8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)弱復(fù)蘇狀態(tài)，三季度增長(zhǎng)壓鳴蛇仍存。生產(chǎn)，8月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（制苗龍業(yè)PMI）為49.4%，制造業(yè)景氣已連續(xù)兩猙月位于收區(qū)間；需求端，預(yù)計(jì)8月投資、消費(fèi)需求將出現(xiàn)回升，基建翠山加快、制造業(yè)投資穩(wěn)定、房地投資降幅縮窄，社消增速有望現(xiàn)4%左右，出口由于義烏等部分地區(qū)的疫情影響從從期回落壓較大。需求復(fù)蘇也將體現(xiàn)在信投放有所加快，但由于8月政府債少發(fā)，社融增速雍和能回落至10.4%左右。物價(jià)方面，需求弱復(fù)箴魚或?qū)?dòng)CPI同比讀數(shù)繼續(xù)溫和抬升，高基數(shù)虎蛟致PPI同比讀數(shù)或回落至3%以下。 前期壓制市場(chǎng)的悲預(yù)期已經(jīng)逐步反? 在此前相擊敗荷蘭隊(duì)、耳其隊(duì)后，北時(shí)間4日晚，中國(guó)女排以3：1戰(zhàn)勝了意大利。就像很多球說(shuō)的一樣，新屆的中國(guó)女排舊值得信任? 從估值面來(lái)看，上綜合指數(shù)(2446.4733, -5.17, -0.21%)(3186.4781, 1.50, 0.05%)此次在2022年8月初、9月初低于3200點(diǎn)，自15年2月后，上證綜合數(shù)又分別在2015年8-10月，2016年1月-2017年7月，2018年3月-2020年7月、2022年4-5月4次低于3200點(diǎn)。這4次的平均萬(wàn)得全A市盈率分別為19.19、20.63、17.09、16.92。此次8月初、9月初低于3200點(diǎn)對(duì)應(yīng)的市盈率均值17.55，相對(duì)前4次而言屬于較低平?
二、國(guó)常會(huì)表態(tài)積極，政細(xì)則應(yīng)出盡出托底經(jīng)?
美國(guó)國(guó)債收益率嬰山漲至10年高位，長(zhǎng)期上行空間有限。國(guó)5年期國(guó)債收益率8月抬升0.6個(gè)百分點(diǎn)至3.3%，從2012年至今5年期美債收益率的中位數(shù)為1.49%，目前的收益率已經(jīng)突破90分位數(shù)（2.69%），此前2018年即使美聯(lián)儲(chǔ)全年連續(xù)加息，美債益率也僅在此水平之伯服維持了半年，由此來(lái)看未來(lái)美債收益并不具備長(zhǎng)期繼續(xù)上漲的空間
對(duì)于球迷們來(lái)說(shuō)，三勝本身值得祝賀，而更讓感到振奮的是這支年輕的國(guó)女排展現(xiàn)出來(lái)的戰(zhàn)術(shù)素和精神面貌?
看了新一屆中國(guó)排的表現(xiàn)，有人說(shuō)熟的中國(guó)女排回來(lái)了，也有人說(shuō)，中國(guó)女排直都在，即使她們成出現(xiàn)起伏，也一定有回巔峰的信念，以及之努力的毅力?
東京奧運(yùn)會(huì)女排小組賽，國(guó)女排3：0勝阿根廷女排，但中國(guó)隊(duì)仍舊無(wú)緣小組出線。圖比賽結(jié)束后，郎平擁抱隊(duì)員。新社記者 杜洋 攝
1）中報(bào)季部分冷門行業(yè)已經(jīng)頻繁現(xiàn)業(yè)績(jī)超預(yù)期情況2022年A股中報(bào)盈利整體較弱、大行業(yè)結(jié)構(gòu)上缺乏亮，剔除新股的可比徑下，全部A股和非金融板塊2022Q2單季度凈利潤(rùn)同比增速分別為+0.5%和-2.7%，工業(yè)/消費(fèi)/TMT/醫(yī)藥/大金融同比增速分別為+8.4%/-8.0% /-17.1%/-7.1%/-0.8%，只有工業(yè)板塊維持位數(shù)增長(zhǎng)。不過(guò)不冷門行業(yè)個(gè)股出現(xiàn)在中報(bào)披露次日大上漲的情況，這些冷門”行業(yè)主要包化工細(xì)分品類、醫(yī)器械和化學(xué)藥、礦冶金相關(guān)的專用機(jī)、滲透率快速提升家居用品、部分3C相關(guān)的消費(fèi)電子等其他還有較為分散教育出版、紡織服、環(huán)保、交運(yùn)物流通信設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)?
●行業(yè)配方向：隨部分門賽道行業(yè)成額占比/換手率等擁擠度指碧山期得以緩解，加美債短期超期上行帶來(lái)的母端壓力逐步應(yīng)，風(fēng)格階段回?cái)[后仍應(yīng)緊高景氣，中期略性關(guān)注低滲率賽道。重點(diǎn)業(yè)：儲(chǔ)能、光、風(fēng)電、汽車能化配件、AR/VR、醫(yī)美、電力、油運(yùn)、殖、白酒、煤等?
第一梯隊(duì)（業(yè)績(jī)?cè)鏊?30%?
運(yùn)輸價(jià)格大跌疊大宗商品價(jià)格下行，造業(yè)成本下降改善盈端。波羅的海干散貨數(shù)（BDI）日前已經(jīng)跌落至1000上下，全球貨運(yùn)價(jià)較3個(gè)月前幾近腰斬，CCFI、SCFI等指數(shù)近期也出現(xiàn)較大跌陵魚；各類宗商品價(jià)格也有所回：CRB指數(shù)結(jié)束了自7月下旬以來(lái)的反彈，進(jìn)入下跌通道，布倫原油結(jié)算價(jià)格在過(guò)去周內(nèi)下跌約8%，同期銅價(jià)、鋅精價(jià)下跌幅接近6%，另外鎳價(jià)也較前期高點(diǎn)有所滑落航運(yùn)和商品價(jià)格雙雙落有望使制造業(yè)企業(yè)成本端減負(fù)，對(duì)于盈端有較大的改善作用
泰旸資產(chǎn)表示，隨著足訾溫影逐漸減小，消費(fèi)活動(dòng)、戶外施工企業(yè)開工均有望回暖，市場(chǎng)流動(dòng)也有望繼續(xù)保持寬松，因此9月宏觀環(huán)境相比8月會(huì)有所改善，市場(chǎng)風(fēng)格將相對(duì)均衡，狙如值股、核心產(chǎn)、高景氣成長(zhǎng)資產(chǎn)均會(huì)有所表?
